發(fā)生在11月16日的甘肅慶陽(yáng)校車(chē)事故，已不只是一個(gè)偶然事件，相關(guān)部門(mén)一系列的動(dòng)作表明，校車(chē)治理已經(jīng)得到政策確認(rèn)，2000億元潛在校車(chē)市場(chǎng)即將爆發(fā)。

　　11月27日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在第五次全國(guó)婦女兒童工作會(huì)議上做重要講話，指出國(guó)務(wù)院已責(zé)成有關(guān)部門(mén)迅速制訂校車(chē)安全條例，抓緊完善校車(chē)標(biāo)準(zhǔn)，做好校車(chē)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、改造、配備等工作，并建立相應(yīng)的管理制度。做好校車(chē)工作所需資金由中央和地方財(cái)政分擔(dān)，多方籌集。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，溫家寶此次講話，是對(duì)校車(chē)安全政策的確認(rèn)，校車(chē)問(wèn)題已經(jīng)上升到前所未有的高度，勢(shì)必推動(dòng)校車(chē)行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　帶動(dòng)客車(chē)行業(yè)增長(zhǎng)

　　教育部公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2009年，中國(guó)初中及以下在校學(xué)生人數(shù)超過(guò)1.8億人。

　　世界上校車(chē)規(guī)范化較為成熟的美國(guó)學(xué)生乘坐校車(chē)比例高達(dá)54%。瑞銀證券分析師牟其崢認(rèn)為，中國(guó)城市地區(qū)居住集中，校車(chē)市場(chǎng)有限，廣大農(nóng)村地區(qū)則對(duì)校車(chē)需求較大，中國(guó)兒童乘坐校車(chē)比例應(yīng)在10%-15%之間。

　　以10%的兒童乘坐校車(chē)比例來(lái)計(jì)算，中國(guó)需要滿足1800萬(wàn)人的校車(chē)需求。以每車(chē)35座為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)中國(guó)校車(chē)市場(chǎng)潛在空間為50萬(wàn)輛。以宇通客車(chē)報(bào)價(jià)約為40萬(wàn)元的專(zhuān)業(yè)校車(chē)為例，中國(guó)校車(chē)的潛在市場(chǎng)規(guī)模約為2000億元。

　　與龐大的潛在市場(chǎng)需求相反的是，目前中國(guó)校車(chē)保有量較低。據(jù)教育部數(shù)據(jù)，中國(guó)接送上下學(xué)的車(chē)輛為28.5萬(wàn)輛，其中符合標(biāo)準(zhǔn)的校車(chē)為2.9萬(wàn)輛，比例僅為10%。

　　國(guó)金證券稱(chēng)，校車(chē)市場(chǎng)的啟動(dòng)，將帶來(lái)現(xiàn)有不合格產(chǎn)品的更新需求以及滿足缺口的新增需求兩部分，數(shù)量在2012年有望超過(guò)5萬(wàn)輛，占據(jù)2011年大中型客車(chē)總銷(xiāo)量的30%。

　　民族證券汽車(chē)行業(yè)分析師曹鶴對(duì)記者表示，按照中國(guó)地方政府對(duì)于校車(chē)的熱情，一旦相關(guān)法規(guī)通過(guò)，集中采購(gòu)將大多集中于前3年時(shí)間，因此，校車(chē)在未來(lái)數(shù)年必然成為客車(chē)市場(chǎng)增速的至關(guān)重要的力量。

　　實(shí)際上，占據(jù)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)重要份額的大中型客車(chē)正在面臨萎縮的威脅，據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，長(zhǎng)途客車(chē)銷(xiāo)售5.39萬(wàn)輛，同比下降0.22%;旅游客車(chē)銷(xiāo)售1.55萬(wàn)輛，同比下降13.44%。

　　曹鶴認(rèn)為，目前中國(guó)傳統(tǒng)長(zhǎng)途客車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間不大，旅游市場(chǎng)亦接近飽和。

　　數(shù)據(jù)顯示，2010年，中國(guó)大中客保有量已經(jīng)超過(guò)100萬(wàn)輛，銷(xiāo)量近16萬(wàn)輛，而同期美國(guó)所有客車(chē)保有量為88萬(wàn)輛，大中客車(chē)銷(xiāo)量?jī)H為1.95萬(wàn)輛。

　　中信建投證券汽車(chē)行業(yè)首席分析師陳政表示：“中國(guó)的公路客運(yùn)市場(chǎng)實(shí)際上已經(jīng)過(guò)度發(fā)展，究其原因，在于鐵路發(fā)展滯后、私家車(chē)保有量仍然偏低等造成前幾年客車(chē)的快速發(fā)展。近年來(lái)以上因素的減弱使得公路客運(yùn)市場(chǎng)在中長(zhǎng)期內(nèi)萎縮是必然。”

　　客車(chē)行業(yè)急需校車(chē)等細(xì)分行業(yè)新增市場(chǎng)爆發(fā)，從而抵消傳統(tǒng)公路客車(chē)的下滑。

　　宇通或成最大受益者

　　政策雖尚未正式啟動(dòng)，國(guó)內(nèi)校車(chē)企業(yè)早已提前布局。

　　2007年，宇通客車(chē)在國(guó)內(nèi)率先提出“專(zhuān)用校車(chē)”概念，并成功制造出美式標(biāo)準(zhǔn)校車(chē)“陽(yáng)光巴士”;金龍汽車(chē)也推出了多款校車(chē)產(chǎn)品;亞星客車(chē)參與制定校車(chē)安全技術(shù)條件;安凱客車(chē)還獲得了國(guó)內(nèi)行業(yè)最大訂單——價(jià)值10億元人民幣的3000輛校車(chē)將出口沙特。

　　目前中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)主要由宇通和金龍所掌控，約占60%以上的大中客市場(chǎng)份額，亞星客車(chē)、安凱客車(chē)等車(chē)更具地域性特征，受到地方政府一定程度的保護(hù)，故行業(yè)龍頭在校車(chē)市場(chǎng)啟動(dòng)時(shí)受益更大。

　　兩大龍頭企業(yè)中，金龍汽車(chē)雖然在客車(chē)市場(chǎng)與宇通客車(chē)平分秋色，但其業(yè)分三家的體制，決定其沒(méi)有宇通客車(chē)高度的執(zhí)行力，在研發(fā)、銷(xiāo)售支持等方面與宇通客車(chē)存在一定差距。

　　實(shí)際上，宇通客車(chē)盈利能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金龍汽車(chē)。年報(bào)顯示，金龍汽車(chē)2010年銷(xiāo)售毛利率12.86%，凈利率為3.1%，今年連續(xù)三個(gè)季度下滑;而宇通客車(chē)2010年毛利率達(dá)到17.33%，凈利率達(dá)到6.36%，遠(yuǎn)高于金龍汽車(chē)，在行業(yè)內(nèi)亦遙遙領(lǐng)先。

　　ROE(股本回報(bào)率)方面，宇通客車(chē)在2007年左右曾低于金龍汽車(chē)，但宇通客車(chē)近年來(lái)ROE指標(biāo)上持續(xù)保持較高水平。

　　2010年宇通客車(chē)凈資產(chǎn)收益率為34.63%，而金龍汽車(chē)僅為13.64%，盈利能力明顯不及宇通客車(chē)。

　　中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心專(zhuān)家鐵志海接受本刊記者采訪時(shí)表示，未來(lái)校車(chē)將主要由地方中央兩級(jí)財(cái)政買(mǎi)單，政府訂單對(duì)于企業(yè)而言，盈利空間并不大。因此在校車(chē)市場(chǎng)搏殺之際，盈利能力較強(qiáng)的宇通客車(chē)很可能會(huì)繼續(xù)保持領(lǐng)先地位并不斷擴(kuò)大。

　　對(duì)于宇通來(lái)說(shuō)，校車(chē)市場(chǎng)也是其立志拿下的重要陣地。早在今年兩會(huì)期間，宇通客車(chē)董事長(zhǎng)湯玉祥便拿出“推廣專(zhuān)用校車(chē)”的建議。

　　宇通客車(chē)內(nèi)部人士接受記者采訪時(shí)稱(chēng)，“宇通數(shù)年前就已經(jīng)對(duì)美國(guó)先進(jìn)校車(chē)展開(kāi)研究。2011年宇通專(zhuān)用校車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)超過(guò)1200輛，在國(guó)內(nèi)專(zhuān)用校車(chē)市場(chǎng)的份額已經(jīng)超過(guò)20%。”

　　東興證券研究所所長(zhǎng)王明德認(rèn)為，宇通客車(chē)年底將要建成5000輛專(zhuān)用車(chē)產(chǎn)能，配股募投的1萬(wàn)輛新能源客車(chē)產(chǎn)能也有望在2012年得到釋放，將有效緩解產(chǎn)能瓶頸，為校車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)做好準(zhǔn)備。

　　覬覦中國(guó)校車(chē)市場(chǎng)的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止宇通、金龍等一干國(guó)內(nèi)客車(chē)企業(yè)，跨國(guó)巨頭早已將目光聚焦東方。

　　成立于1902年的納威司達(dá)公司是北美商用車(chē)以及發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)巨頭，在全球500強(qiáng)企業(yè)排名中位居202位，也是北美校車(chē)領(lǐng)軍企業(yè)，一直占據(jù)北美校車(chē)市場(chǎng)頭把交椅，2010年市場(chǎng)份額達(dá)到59%。

　　納威司達(dá)一直在關(guān)注著中國(guó)的校車(chē)市場(chǎng)，該集團(tuán)董事長(zhǎng)丹尼爾·尤斯蒂恩此前曾表示，中國(guó)是納威司達(dá)最看重的市場(chǎng)之一。“哪里有最大的市場(chǎng)?毫無(wú)疑問(wèn)是中國(guó)和印度。對(duì)于中國(guó)，我們有備而來(lái)。”2011年的上海車(chē)展上，納威司達(dá)展出了具有北美特色的IC BUS校車(chē)，成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　納威司達(dá)中國(guó)區(qū)總裁萬(wàn)如意接受本刊記者采訪時(shí)稱(chēng)，“已注意到中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于校車(chē)的需求，目前已經(jīng)有很多方面表示對(duì)納威司達(dá)的產(chǎn)品感興趣，我們已經(jīng)積極跟中國(guó)的合作伙伴商討進(jìn)入中國(guó)的方式，希望在不遠(yuǎn)的將來(lái)將北美的校車(chē)產(chǎn)品包括技術(shù)引入中國(guó)。”

　　2010年9月，納威司達(dá)與江淮汽車(chē)集團(tuán)在京正式簽署《發(fā)動(dòng)機(jī)合資項(xiàng)目》協(xié)議和《中重卡合資項(xiàng)目》協(xié)議。納威司達(dá)與卡特彼勒的合資公司NC2與江淮汽車(chē)將投資不少于20億元生產(chǎn)重卡，持股比例為1:1。

　　盡管在華合資公司目前只是定位為重卡以及發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目，但萬(wàn)如意告訴本刊記者，“目前與江淮的合作進(jìn)展順利，正在等待政府的最后審批，一切準(zhǔn)備工作按照計(jì)劃進(jìn)行，同時(shí)我們也正在就校車(chē)問(wèn)題商討具體合作方式。”

　　不過(guò)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，納威司達(dá)在華深耕本土化，尤其是涉及到合資事項(xiàng)，審判過(guò)程往往漫長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)難以成行。據(jù)前所述，校車(chē)第一波高峰將在未來(lái)三年到來(lái)，納威司達(dá)很可能會(huì)錯(cuò)過(guò)這一重要時(shí)機(jī)。

　　全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)楊再舜稱(chēng)納威司達(dá)在中國(guó)“起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集”，上世紀(jì)50年代就曾與中國(guó)有過(guò)接觸，但是目前仍然未能完全進(jìn)入中國(guó)。

　　中投顧問(wèn)高級(jí)研究員李宇恒則對(duì)記者表示，“納威司達(dá)等外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)的確具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是本土化校車(chē)制造企業(yè)才是第一波市場(chǎng)獲利方。外資則會(huì)在進(jìn)駐過(guò)程中逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)，并將在中高端校車(chē)領(lǐng)域占據(jù)重要地位。”